电气化革命：预计2025年乘用车电动化渗透率可达34%

我国新能源汽车发展脉络清晰，目前已经从政策和供给驱动进入需求驱动的新时期；2018年至2021年，伴随电池技术不断成熟、生命周期拥车成本降低、产品多样化等，消费端担忧和痛点不断释放，迅速拉动电动车渗透；2022年起，随着用户接受度的快速提升，产品百花齐放，同时低层级城市电气化快速渗透，电动汽车市场化全面进入快车道。

罗兰贝格预计，2025年乘用车电动化渗透率可达34%，2030年乘用车电气化渗透率可达68%（包含纯电、插电式混动、燃料电池），且有望挑战更高水平。

存量竞争的时代下，洗美与钣喷价值凸显

尽管中国汽车市场已不再是绝对的“增量市场”，且燃油车保有量将被售后维保价值更低的电动车逐步代替，但未来十年内，随着车龄的快速增加，后市场将持续增长，且价值巨大。罗兰贝格预测，中国汽车后市场总体规模在2025年将达到1.9万亿元，2022年至2025年平均复合增速达5%。十年后，2032年的中国汽车后市场总价值规模将超过2.2万亿元。

作为传统后市场业务的中流砥柱，维修保养业务在整个后市场的业务板块中占据举足轻重的地位，2021年规模达到1万亿元。随着规模和增长潜力双轮驱动，维修保养竞争格局仍高度分散，新模式新机遇涌现。后市场的巨大价值使其成为各类玩家必争之地，传统模式下的竞争难以满足市场需求，全新的行业拉锯战已然拉响。

在新的移动互联技术和消费场景下，下游客户话语权越来越大，催生了以客户为中心的服务模式，大量客户群业务在未来10至15年依然是后市场核心业务板块，贡献64%的份额（ 2032年），持续聚焦行业目光。

与此同时，伴随新能源消费者更加年轻、女性比例增加、更关注车辆颜值与个性化等需求特点持续凸显，带来汽车洗美养护相关的售后服务占比快速增加，显示出更大的增长潜力。

我们预计汽车洗美相关售后价值将从2022年的约3,000亿元增长至2032年的约4,100亿元。

此外，随着车龄的增加以及个性化改色需求的凸显，钣金喷漆类服务的价值也将快速提升，将从2022年的约2,500亿元提升至2032年的约4,200亿元。值得一提的是，新能源三电维保虽增速极高，但由于其真正高价值的电池维修频次极低，且其他一般检测类服务的价值不高，故其在整体后市场中的占比依然很小，不超过3%。

竞争格局仍高度分散，连锁品牌门店占比逐年提升

后市场的巨大价值使其成为各类玩家必争之地，传统模式下的竞争难以满足市场需求，全新的行业拉锯战已然拉响。在新的移动互联技术和消费场景下，下游客户话语权越来越大，催生了以客户为中心的服务模式，大量客户群体从线下转向线上平台。

我们观察到一些具备互联网基因的企业参与其中，通过轻资产的模式参与后市场业务。行业玩家通过精细化客户分群、场景细分和定位运营，在价值链的每一个细分环节都能找到大量专注于不同模式和定位的市场玩家，不管是配件分销还是终端零售服务，头部CR5的集中度均未超过5%，市场依然高度分散。

进一步聚焦独立后市场，尽管格局变幻莫测，但商业模式层出不穷，且市场格局已经逐渐出现向头部集中的趋势。

由于头部玩家在供应链、服务能力等方面的优势，连锁品牌（包括全国连锁和区域、城市级连锁）的门店数量占比预计将从2021年的约16%提升至2025年的29%。与此同时，各路玩家大力发展自身制胜法宝，在城市扩张、供应链整合以及门店和用户运营等方面完善能力。相比之下，小型的维修厂及夫妻老婆店将成为竞争中的“牺牲品”，逐步被整合和淘汰。

区域连锁聚焦三四线城市提供差异化服务，成为“城市英雄”

不同于全国连锁平台提供相似的服务和商业模式，区域连锁平台致力于打造差异化的价值定位，并专注于细分领域。区域连锁品牌大多靠近社区，具备敏锐的市场触觉，且结合差异化的价值定位拓展城市自营店。

区域品牌大多为选定汽车品牌提供专业服务，在新能源方面也勇于尝试专属服务，通过加盟和直营的方式进行扩张。规模较小、缺乏采购竞争力的其他连锁门店可通过在郊区实现稳定的布局。

远期来看，乘用车后市场会向行业集中化、收入多元化、玩家多样化、渠道扁平化和服务数字化的方向发展

在供给侧，除了模块化部件、车电分离、软硬件分离和三电系统带来的技术革新外，主机厂业务延伸至价值链的后端，推动零部件企业向标准化、数字化和集中配送发展。产业链玩家的合作和整合增强，行业集中度提升，在销售服务模式分离的趋势下，行业玩家共同开创服务体系，电池即服务(BaaS)的模式兴起，带来商业模式的创新。

在需求侧，消费者从“ 购车模式”到“ 用车模式”的转变推动车队模式兴起，后市场玩家积极采取措施，应对出行模式的变化，集中服务需求增加。同时，便捷性成为用户主要诉求，线上触点增多引发后市场对于数字化服务能力和全渠道管理要求的提升。消费者对于新能源汽车的充换电需求为更多玩家提供了后市场服务破局机遇，也为已有玩家提供了多样化收入发展空间。摘自——罗兰贝格“汽车后市场白皮书”